魏允贞，字懋忠，南乐人。万历五年考中进士，授职荆州推官。政绩最高，升为御史。

这之前，张居正对其子有私心，其他辅臣吕调阳儿子兴周，张四维儿子泰微、甲微，申时行儿子用懋，都相继举进士。甲微、用懋即将廷试，魏允贞刚好上书请求皇帝允许从今天开始辅臣子弟中了进士，需等到父辈离职后才允许参加廷试。张四维大怒，因而为他儿子辩诬，而且乞求告老回乡。申时行也上疏争辩，皇上一同安慰挽留，责备魏允贞言词过当。户部员外郎李三才上奏认为魏允贞是对的，他俩一同被贬官调出京城。魏允贞得到许州判官。给事中、御史周邦杰、赵卿等上疏申说救助，皇上不予接纳。魏允贞虽然被贬，但从此辅臣当权时，他们的儿子再没有登进士的。

万历二十一年，凭借右佥都御史的身份巡抚山西。魏允贞平素刚正、果断、清廉、脱俗。因为所管辖地方地瘠民贫，他力主裁减幕府的岁供和州县繁冗的税费，用这几万银钱修治亭障，修建烽火台，购置器具、马匹，购买粮食。又上奏请求免除平阳每年定额的站银八万，用所节省的邮传费补充。雁门、平定军因为拖欠屯粮而逃跑，魏允贞上奏免除两军的地租，下令恢复开垦。岢岚互市，省抚赏给银钱六万。汾州有两个郡王，管理人员与军民杂处，知州职位太低不能管制，魏允贞奏请改为府。自从互市后，边政废弛。魏允贞看到了要害，修筑边墙万余丈。声名大振。皇上数次嘉奖他的才能。

万历二十八年春天，上疏陈明时政的过失，说：“经地方高级官员保举的几位臣僚，多次讨论、推荐，皇上还是没有轻易地授予一官。朝廷大臣所陈明的都是国家大计，一切搁置阁中，不予实行，更有甚者被严加责备。那些监税之徒，都是无赖小人，为老百姓所不齿，看看竟然早晨上奏，晚上得到批复，如声音与回音一样相随，我百思不得其解。钱粮的出入，上下拖延，还有很多弊端。特使手握大权，过手的钱财动辄数万。有司不敢过问，抚按也不敢上报，难道没有吸民脂民膏而自己发财的吗？可陛下也没有一点察觉。黄金取于云南，不满足不停止；珍珠取自大海，不取完不停止；锦缎取于吴越，不到极尽奇巧不停止。元老听任他们闲置，而正直的大巨几乎全被永远禁止参与朝政，这就是陛下爱贤明的人士，还不如爱珠玉锦缎啊。”上奏，皇上也不理会。

魏允贞的父亲年已九十多，魏允贞年年乞求侍养，奏章上了二十回。朝廷商议认为敕使危害百姓，不是魏允贞没人能够管制，坚持留任他。这一年五月，魏允贞的要求更坚决，才让他回家乡。官吏、百姓为他立祠。后来，官员上奏魏允贞守边期间的劳苦，在家晋升为兵部右侍郎。不久，死了。追封谥号为介肃。